Один из вариантов использования скользящих средних и ничего кроме скользящих средних – это нехитрый индикатор под названием «конверты» (envelopes). Другое, менее распространенное название – «огибающие линии».
Логика, лежащая в основе индикатора, проста: если скользящая средняя является по сути сглаженным графиком цены, «очищенным» от рыночного шума и экстремальных шпилек, то можно, сдвинув скользящую среднюю вверх и вниз на одинаковое значение, заключить ценовой график как бы «в берега», от которых цена будет отталкиваться внутрь, к фарватеру.
Как строить конверты
Конверты строятся не просто, а очень просто. Вот последовательность действий:
1) На график цены наносится скользящая средняя сравнительно небольшого порядка (например, 21). Она называется «центральной»;
2) Точные «копии» центральной скользящей средней смещаются выше и ниже цен закрытия, по которым она строилась, на некоторую величину (как правило, от 0,5 до 1,5 процентов цен закрытия). Они образуют верхнюю и нижнюю полосы конверта;
3) Центральная скользящая средняя может быть удалена с графика или сделана невидимой.
Всё:
Какие параметры следует использовать при построении конвертов, и какие вариации их существуют?
Первый вопрос: порядок центральной скользящей средней. Он не должен быть большим (не забываем, MA — запаздывающий индикатор). Наиболее распространенные значения периода усреднения для envelopes находятся в диапазона от 10 до 25.
Второй вопрос: какой тип скользящих средний использовать? Ответ: по вкусу торгующего. Сюда же можно отнести выбор цен, подлежащих усреднению (цены закрытия, или (H+L)/2 и т.п.).
Далее, необходимо подобрать оптимальный коэффициент «удаления» верхней и нижней полос от центральной полосы. Как это сделать? Делается это таким образом, чтобы минимум 90% свечей (баров) не касались ни одной из полос. Решается это методом подбора и зависит как от конкретного торгового инструмента, так и от волатильности , наблюдаемой по нему в последнее время; чем выше волатильность, тем дальше нужно отводить полосы от центральной скользящей.
Есть возможности «кастомизировать» конверты. Например, используются разные коэффициенты для верхней и нижней полосы: на растущем рынке верхняя полоса «отстоит» от центральной дальше, чем нижняя. Или на падающем рынке центральная скользящая строится по Close, и т.д.
Как торговать конверты
Конверт является визуальным отображением нормального диапазона поведения цены конкретного актива. Любой выход за пределы нормального диапазона предположительно является краткосрочным аномальным всплеском активности быков (медведей), за которым следует возврат цены в привычный диапазон (к центральной линии). Верхняя линия фактически выполняет функцию сопротивления, нижняя — поддержки.
Отсюда стратегия торговли по огибающим линиям: покупать, когда цены касаются нижней полосы, и продавать, когда цены оказываются выше верхней полосы.
Недостатки конвертов:
1) скользящие средние запаздывают, и чем больше порядок — тем сильнее. Устраняется смещением средней вперед, если такая возможность предусмотрена торговой платформой;
2) несмотря на то, что MA — трендовый индикатор, конверты являются по сути контртрендовым методом, поскольку заставляют играть против движения, как делают осцилляторы. При этом полосы никак не реагируют на всплески волатильности (недостаток, устраненный в полосах Боллинджера). В случае начала действительно мощного движения неизбежны относительно крупные убытки.
