Приложение. О функционировании «автоматического механизма» кредитного контроля

О функционировании «автоматического механизма» кредитного котроля
С тем, чтобы прояснить логику, изложенную выше в Главе XII, мы прилагаем следующий арифметический пример:
1. Случай вексельной эмиссии.
Предположим, что существуют два банка (либо две группы банков),
А
и
B
, с одинаковыми масштабами бизнеса в начальный период. Каждый из банков в расчетный день выдает займов на 10,000, получая точно такую же сумму в качестве возврата ранее выданных им займов.
В один из таких дней
А
расширяет свои кредитные операции на 10,000, возврат которых должен произойти через четыре клиринговых периода. Предположим теперь, что (а) когда
B
изымает золото из банка
A
, он не увеличивает свою эмиссию мгновенно до уровня, при котором его резервная пропорция достигает прежней отметки; эмиссия
B
возрастает лишь в размерах, позволяющих заменить банкноты, не вернувшиеся в банк в обычные сроки и, таким образом, задержавшиеся в обращении (это дает
B
возможность кредитовать всего лишь в прежних масштабах); (b)
А
сокращает объемы своей эмиссии в обращении на величину потерь в своих золотых резервах, т. е. на величину сальдо, образовавшегося в результате клиринга векселей с банком
В
. Таким образом, суммарная эмиссия
А
и
В
остается неизменной на всем протяжении рассматриваемого периода времени.
Начальное положение
 
A
B
Банкноты
40,000
40,000
Золото
4,000
4,000
Возврат займов
10,000
10,000
 
А
получает на 5,000 собственных банкнот и банкнот
В
— также на 5,000.
В
получает собственных банкнот на 5,000 и банкнот
А
— также на 5,000. Таким образом, векселя клирингуются без какого-либо перемещения золота.
Положение к Первому Клирингу с момента экспансии банка
А
A
B
Банкнот
50,000
40,000
Золото
4,000
4,000
Возврат займов
10,000
10,000
А
получает на 5,555 своих собственных банкнот и на 4,444 — банкнот банка
В
.
В
получает собственных банкнот на 4,444 и банкнот
А
— на 5,555. В изымает у
А
золота на 1,111.
Второй Клиринг
A
B
Банкноты
48,889
41,111
Золото
2,889
5,111
Возврат займов
10,000
10,000
 
А
получает на 5,433 своих собственных банкнот и на 4,567 — банкнот
В
.
В
получает собственных банкнот на 4,567 и банкнот
А
— на 5,433.
В
изымает у
А
золота на 826.
Третий Клиринг
 
A
B
Банкноты 
48,063
41,937
Золото
2,063
5,937
Возврат займов
10,000
10,000
 
А
получает на 5,341 своих собственных баннкот и на 4,659 — банкнот
В
.
В
получает собственных банкнот на 4,659 и банкнот
А
— на 5,341.
В
изымает у
А
золота на 682.
Четвертый Клиринг
A
B
Банкноты
47,381 
42,619
Золото
1,381
6,619
Возврат займов
20,000
10,000
А
получает на 10,530 своих собственных банкнот и на 9,470 — банкнот
В
. В получает собственных банкнот на 4,735 и банкнот
А
— на 5,265.
В
теряет золота на 4,205 в пользу
А
.
В результате Четвертого Клиринга положение следующее:
A 
B
Банкноты
51,586
38,414
Золото
5,586 
2,414
2. Случай депозитного кредитования.
На сей раз мы вправе предположить, что получатели чеков, выписанных заемщиками дополнительных 10,000, обналичивают чеки в своих банках немедленно. Логично предположить также, что, если только депозитный бизнес не распределен между банками неравномерно, каждый из них получит половину всех чеков.
Начальное положение
A
B
Депозиты
40,000
40,000
Наличные деньги
  4,000
4,000
Положение к Первому Клирингу
А
 
A  
B
Депозиты
50,000
 40,000
Наличные деньги
4,000  
4,000
B
получает на 5,000 чеков, вышеописанный на банк
A
, на которые нет соответствующих взаимных претензий со стороны банка
А
на средства
В
. Таким образом,
В
предъявляет претензии к
А
на сумму в 5,000 наличными.
Положение после Первого Клиринга уже безнадежно для
А
A
B
Депозиты
45,000
 45,000
Наличные деньги
-1,000
8,000 + 1,000