Ср. Июл 24th, 2024

Алготрейдинг и Леди Гага? Нет, алготрейдинг и Леда Брага!

By admin Авг1,2015
Алготрейдинг и Леди Гага? Нет, алготрейдинг и Леда Брага!
48-летняя Леда Брага считается самой влиятельной женщиной-управляющим хедж-фондом в мире. В январе она основала Systematica Investments – свой фонд, ориентированный на компьютерные активы. Под управлением Браги – $8,8 млрд. активов. Это больше, чем у любой другой женщины-управляющего хедж-фондом, и больше, чем во многих фондах под управлением мужчин. Прежде чем открыть свой бизнес, Брага 14 лет управляла самым большим из фондов Bluecrest ­– компьютеризированным фондом BlueTrend. До этого она работала с основателями Bluecrest в JPMorgan в качестве специалиста по количественному анализу в команде, занимающейся производными инструментами. Портфельный менеджер из Бразилии, получившая степень доктора наук в Имперском колледже, пришла в Bluecrest на 34-й неделе беременности. В мире Уолл-стрит, где доминируют мужчины, Брага, по ее словам, не испытывала трудностей. «Что я могу сказать? Лично я всегда любила работать», – сказала она на конференции CNBC Delivering Alpha Conference, состоявшейся в среду в отеле Pierre в центре Манхэттена. «Она потрясающая», – случайно услышали мы от одного из участников конференции. Будущее трейдинга «Королева количественного анализа», как иногда называют Брагу, рассказала аудитории, что в ближайшие десять лет будет преобладать систематный подход к торговле – тот самый, которым она пользуется. Когда дело доходит до совершения сделок, существуют два противоположных подхода – дискреционный (по ситуации) и системный (организованный). Трейдинг по ситуации осуществляется на основе решений, принятых управляющим фондом самостоятельно. Организованный трейдинг использует компьютерные модели. «Я думаю, что в мире, где присутствует постоянное давление со стороны регуляторов, давление со стороны инвесторов по поводу снижения комиссий… в долгосрочной перспективе будет преобладать организованный подход. Я думаю, как минимум, – ближайшие десять лет», – сказала Брага. Во время своего выступления Брага рассказала случай с прошлой конференции, где представитель аудитории поставил под сомнение плюсы алгоритмической торговли. Человек, сидящий в первом ряду, оспорил ее метод, сказав: «Все, что вам нужно спрогнозировать на будущее – это данные». Брага осадила его, заявив: «А у тех, кто торгует дискреционно, по-вашему, есть хрустальный шар?» «В конце концов, управление инвестициями – это вопрос управления информацией. Я думаю, что алгоритмический подход отлично подходит для этого». Брага признала, что организованный трейдинг сталкивается с «камнем преткновения» – тем, что сейчас называется «алгоритмическое неприятие». Исследования показывают , что даже если алгоритм последовательно превосходит человеческий прогноз, то после совершения ими одинаковой ошибки, люди скорее перестанут доверять алгоритму, чем человеку. Причина кроется в убеждении, что живой специалист по прогнозированию сможет исправиться и усвоить уроки после совершении ошибки. Но Брага говорит, что и алгоритмы тоже могут исправиться. «[Мы] знаем, что они работают, и все же мы не приемлем их», – сказала Брага. «Мы относимся к алгоритмам с куда меньшей терпимостью, чем к действиям человека». Брага считает, что с течением времени люди станут более «дружелюбно» относиться к алгоритмам, ведь мы живем в мире, полном их – от Apple до Uber.

By admin

Related Post