Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) вперше в Україні зареєструвала випуск корпоративних облігацій за базовим проспектом. Про це пише forex.ua з посиланням на пресслужбу регулятора.
Емітентом облігацій у межах цього унікального випуску виступає фінтех-компанія Activitis, а його організацією займається інвестиційна компанія “УНІВЕР Капітал”.
За даними профільного видання Fintech Insider, загальний обсяг випуску становить 300 млн грн, а номінальна дохідність облігацій складає 20% річних у гривні. З урахуванням реінвестування ефективна ставка досягає 21,55%. Завдяки цьому ці облігації стають конкурентною альтернативою внутрішнім державним позикам.
Облігації були розміщені на фондовій біржі ПФТС за принципом “постачання цінних паперів проти оплати”. Лише за один день, 20 лютого 2025 року, було укладено та виконано розрахунки за 155 угодами. Починаючи з 1 березня 2025 року, облігації будуть доступні для торгівлі на вторинному ринку.
“Реєстрація випуску по базовому проспекту свідчить про модернізацію українського ринку капіталу. Це ще один крок до європейських стандартів прозорості та ефективності. Комісія підтримує ініціативи, спрямовані на спрощення доступу бізнесу до фінансування” – прокоментував очільник НКЦПФР Руслан Магомедов.
Облігації по базовому проспекту (Base Prospectus) – це цінні папери, що входять у рамки затвердженого базового проспекту емісії. Цей документ містить основні умови випуску, включаючи інформацію про емітента, порядок погашення, ризики тощо. Його головна перевага – можливість випускати кілька серій облігацій без необхідності щоразу погоджувати новий проспект. Емітент спочатку реєструє базовий проспект у регуляторному органі, після чого може випускати облігації, додаючи до нього окремі фінальні умови для кожної серії. Така модель широко застосовується у країнах ЄС і США, особливо серед великих емітентів.