Решение о том, когда брать прибыль
Взятие прибыли считается одним из сложнейших моментов для любого инвестора. По мере того, как акция движется вверх, надежда непоколебимо растет. Каждый пункт подъема сопровождается надеждой на еще один пункт подъема. И тогда мы начинаем влюбляться в свои акции. В конце концов акция достигает своего наивысшего уровня, и предложение овладевает спросом.
Первые несколько пунктов коррекции рассматриваются не более как отскок в ином, более сильном восходящем тренде. Последующие несколько пунктов рассматриваются в состоянии шока и неверия, так как все новости об акции все еще являются бычьими. Ожидаемая прибыль становится действительностью, новая продукция появляется на рынке, а фундаментальные аналитики перепрыгивают через самих себя, увеличивая показатели ожидаемой прибыли.
В
Time,
возможно, даже появляется статья о компании с иллюстрацией на обложке. Все эти моменты и составляют процесс образования вершины. В этой точке все, кто хотел купить, уже купили. Взаимосвязь между спросом и предложением акции решительно сдвинута в сторону предложения. Недостаточное количество покупателей привело к устойчивому снижению цен на акцию.
Как только движение началось, беспокойство сменяется страхом, и спад увеличивается. Какой-нибудь аналитик сократит оценку прибыли, что создаст панику. Масса компаний на Уолл-Стрит последует за этим аналитиком, не желая отставать, что еще больше понизит оценку прибыли. Прежде чем вы узнаете об этом, прибыль успеет превратиться в убыток.
Всего этого можно избежать, установив некоторые правила, по которым следует забирать прибыль. Мы говорили во второй главе о том, как устанавливать линию Бычьего Сопротивления. Идея состоит в том, чтобы начать выбирать свою прибыль, когда акция дойдет до этой линии. Шансы в этой точке таковы, что акция оттолкнется отсюда, направившись обратно к центру своего пути. Вы можете рассмотреть возможность взятия всей или только части своей прибыли.
Но действия на этом уровне предпринимать просто необходимо. Если вы профессионал в использовании опционов, рассматривайте возможность хеджирования при нахождении на линии Бычьего Сопротивления. Просмотрите четвертую главу, в которой найдете и другие идеи по оптимальным срокам взятия прибыли.
Альтернативы по взятию прибыли
Продайте 1/3 своей позиции, если акция поднимется на 30 процентов.
Продайте 1/3 своей позиции, если акция поднимется на 50 процентов.
Держите последнюю 1/3 часть своей позиции до тех пор, пока акция не упадет до первого уровня, где вы взяли прибыль или пока график, представляющий относительную силу, не изменится на негативный. Это даст гарантию, что вы возьмете все, что только возможно от акций, просто сохраняющих свое движение.
Одна из причин, по которой мне нравится этот альтернативный метод, состоит в том, что он вынуждает вас взять какие-то деньги, когда все кажется таким прекрасным. Намного легче продать акции, когда все вокруг прекрасно, чем во время столпотворения у двери. Ситуация на рынке меняется стремительно, и лучше, чтобы она находилась под контролем.
